Как прибыль госбанков оседает на счетах бывших компаний Гонтаревой  
23 лютого 2015

После выхода публикации "Бывшие бизнесы Гонтаревой растут и процветают" с автором публикации связались несколько участников рынка, которые на условиях анонимности более детально рассказали об одной из самых вопиющих схем по выводу денег из госбанков в пользу частных посредников. По их словам, в этой схеме давно работает компания "Инвестиционный Капитал Украина" (ICU) ранее принадлежавшая нынешней главе НБУ Валерии Гонтаревой.
Алексей Комаха, специально для РБК-Украина
Упрощенно схема выглядит следующим образом. Допустим, у одного из госбанков в портфеле есть ОВГЗ на 1 млрд грн, по которым вот-вот наступит срок выплаты по купону. Как правило, это происходит два раза в год. За несколько дней до наступления срока выплаты процентного дохода из бюджета, банк через биржу продает облигации посреднику (другому банку, КУА или торговцу ЦБ) по номинальной или приближенной к номинальной стоимости. Частный посредник получает процентный доход из бюджета в размере, скажем, 15% годовых - и через несколько дней продает облигации опять по номиналу (или около того) обратно госбанку или другому финучреждению. В итоге, вся прибыль от выплаты по купону оседает на счетах посредника и в дальнейшем перераспределяется между участниками сделки, точнее - ее организаторами.
По словам фондовиков, в таких схемах нередко участвуют не только госбанки, но и другие финучреждения с большими портфелями ОВГЗ, включая банки с российскими и европейскими корнями. Схема безотказно работает много лет. Она имеет видимость легальной, хотя наносит многим крупным банкам, включая некоторые учреждения с иностранным капиталом, сотни миллионов гривен недополученной прибыли в год.
"Это один из самых безопасных способов обогащения для топ-менеджеров крупных банков и казначеев. Но больше всех на этом зарабатывает, конечно, организатор-посредник. Вы думаете, откуда у скромных казначеев дорогие автомобили и собственные яхты?", - сказал один из торговцев облигациями.
По его словам, зачастую доход от ОВГЗ сотрудники банков получают вполне легально, так как брокер может покупать бумаги на имя и по распоряжению физлица - родственника или номинального держателя, через которого и перераспределяется прибыль конечным выгодополучателям.
Собеседники утверждают, что сделки, в основном, регистрируются через фондовую биржу "Перспектива". На "Перспективе" ОВГЗ нередко продаются по номинальной или близкой к номинальной стоимости - всего за несколько дней до того, как наступает срок платежа по купону (процентные выплаты). Вот некоторые самые яркие моменты подобных торгов в прошлом году.
Продажа ОВГЗ на бирже "Перспектива" по номинальной или близкой к номинальной стоимости за несколько дней до выплаты по купону
Как следует из таблицы, некие весьма щедрые банки продают кому-то свои ОВГЗ всего за несколько дней до получения процентного дохода от эмитента - государства Украина. При этом, бумаги сбрасываются в некоторых случаях гораздо дешевле номинала (1 тыс. грн), что позволяет посреднику заработать и на процентах, и на дисконте. По словам банкиров, такие шалости могут позволить себе только частные банки, включая финучреждения с иностранным капиталом.
Госбанки, по словам источников, в рамках этой схемы, как правило, продают ОВГЗ по номиналу или чуть дороже, опасаясь претензий от проверяющих организаций. Но это не мешает им пожертвовать крупным доходом по купону в пользу третьего лица. "Казначей всегда может оправдаться тем, что ему срочно нужны были наличные деньги, а сделка заключена на бирже, то есть, цена была рыночной", - сказал один из собеседников.
Торги на бирже "Перспектива" проходят в условиях строжайшей секретности. "Раскрывать имена контрагентов по сделкам для любой биржи - неэтично и связано с репутационными рисками.
У биржи позиция простая: если участник рынка сам хочет раскрывать свое участие в той или иной сделке, он это делает самостоятельно или обращается к бирже, и та включает эту информацию в свои релизы. Если же такой однозначной заинтересованности нет, то биржа обеспечивает конфиденциальность", - пояснил директор фондовой биржи "Перспектива" Станислав Шишков.
При этом, Станислав Шишков не стал отрицать сам факт проведения таких операций.
Участники таких сделок с ОВГЗ тоже не ищут публичности. Мы обратились с письменными запросами ко всем крупнейшим торговцам этой фондовой площадки, но ни один из них не подтвердил свое участие в вышеназванных сделках, ссылаясь на конфиденциальность. Государственные "Ощадбанк" и "Укргазбанк" проигнорировали наши запросы.
Как следует из официальных данных, львиная доля сделок с ОВГЗ на "Перспективе" приходится на ООО "Инвестиционный капитал Украины" и ОАО "Банк Авнгард". Эти компании принадлежали Валерии Гонтаревой до ее назначения на пост главы НБУ. Отметим, "Авангард" на момент назначения Гонтаревой в НБУ не значился даже в десятке крупнейших торговцев ОВГЗ на бирже "Перспектива". Теперь он занимает в этом рейтинге четвертую позицию, опережая по объемам торгов ОВГЗ Сбербанк России и ВТБ.
Общий объем торгов ОВГЗ на бирже "Перспектива" в 2014 году составил порядка 479 млрд грн. Из них операции РЕПО - 74 млрд грн. При этом, компания ICU (также ранее принадлежавшая Гонтаревій) в прошлом году нарастила свои объемы торгов ОВГЗ на 120% - до 197 млрд грн.
"Большинство крупных сделок с гособлигациями на этой фондовой площадке не проходит мимо структур, некогда подконтрольных главе НБУ", - уверяет один из трейдеров.
По словам управляющего директора ICU Макара Пасенюка, в прошлом году подконтрольные группе торговец ЦБ и компания по управлению активами заплатили в бюджет всего 6,4 млн грн налогов и сборов, что на 25% больше, чем в 2013 году. При этом, купонные доходы от ОВГЗ, по утверждению Минфина, держатели этих бумаг, включая "Авангард" и ICU, получают в НБУ, которым руководит Валерия Гонтарева.
Сколько было выплачено этим компаниям в прошлом году из бюджета - точно неизвестно. Глава НБУ на момент публикации на вопросы редакции не ответила. В Минфине также не смогли ничего сообщить по сути вопросов.
Но, если верить статистике торгов ОВГЗ на бирже "Перспектива", то посредники, которым банки "дарят" выплаты по купонам гособлигаций, получают доходы, исчисляемые сотнями миллионов гривен. А "стригут купоны", в основном, банк и компании некогда подконтрольные нынешней главе НБУ.
"ICU не комментирует отдельные операции по сделкам с ценными бумагами. В соответствии с заключенными с клиентами договорами на брокерское обслуживание и купли-продажи ценных бумаг, ICU не имеет права разглашать третьим лицам информацию о проводимых сделках, на все операции распространяется режим конфиденциальности", - сказал управляющий директор группы ICU Константин Стеценко. В то же время, отметил он, "информация по всем сделкам ICU доступна регулятору и контролирующим органам в полном объеме".
У ICU даже есть обоснование столь невыгодной для продавцов ОВГЗ ценовой политики. "Значительную часть операций на вторичном рынке составляют операции РЕПО, когда держатели облигаций привлекают денежные средства под обеспечение в виде ОВГЗ на срок от одного дня до месяца. Операторы рынка РЕПО - коммерческие банки, которые предоставляют средства под залог ОВГЗ, не заинтересованы в получении купонного дохода при операциях РЕПО, в связи с особенностями бухгалтерского и налогового учета. Поэтому большая часть сделок РЕПО заключается со сроком действия за 1-2 дня до выплаты купонного дохода (купонный доход обычно выплачивается раз в полгода)", - утверждает Константин Стеценко.
Впрочем, по словам нескольких торговцев ЦБ, именно Стеценко является одним из создателей и идейным вдохновителем этой интересной схемы. Участники рынка утверждают, что этот дилер хорошо знаком практически со всеми казначеями крупных банков. "Он (Константин Стеценко, - А.К.) работает в режиме 24/7, позвони ему среди ночи в субботу - и Костя назовет тебе цену", - рассказывал бывший казначей "Укрсоцбанка" Феликс Инденбаум.
Получается, если доверять словам банкиров и источников на рынке, цена ОВГЗ и условия их продажи фактически определяются не на бирже, а одним из ее крупнейших трейдеров - бывшим бизнес-партнером Валерии Гонтаревой по фирме ICU Константином Стеценко.


РБК

 


 

Куліси підготовки воєнного стану в Польщі та роль в цьому Радянського Союзу

У Польщі не виключають, що мігранти з Білорусі можуть рушити до кордону України

Варшава врахує нинішню кризу в пріоритетах свого головування в ОБСЄ наступного року

Китай замість Заходу – новий курс президента Зеленського

У Чорному морі українські ВМС провели тренування з кораблями ВМС США, Республіки Туреччина та Румунії

Зміцнення кордону з Білоруссю – в уряді розповіли, на що виділили гроші

COVID завершить те, що почали попередні революції – архієпископ Вігано

Тисячі американських морпіхів можуть звільнити через відмову від вакцинації

COVID завершить те, що почали попередні революції – архієпископ Вігано

Анджей Дуда: Якщо буде така потреба, ми запустимо 4-ту статтю НАТО

 

5 актуальних питань про в'їзд до Польщі та перебування в країні

«Останній день визвольних змагань 1919-1921»? Насправді, то був початок!

Карпати засипало снігом

Українець письмово подякував польським поліцейським, які вернули йому загублені гроші

Дворічна Мар’яна потребує допомоги: лікування рідкісної хвороби вартує понад два мільйони доларів

Три брати, два народи, три видатні постаті Церкви, політики й армії – Андрей, Станіслав та Климентій Шептицькі

Прохання про допомогу родині священика УГКЦ, де народилася хвора донечка

Цими вихідними у столиці відбудуться традиційні сільськогосподарські ярмарки

Рятувальники ліквідували пожежу в шістнадцятиповерховому житловому будинку на проспекті Перемоги

Завдяки громадянину України, власник повернув загублені гроші

 
26-11-2021 - politics

Куліси підготовки воєнного стану в Польщі та роль в цьому Радянського Союзу

26-11-2021 - religion

Молодіжні душпастирі отримали сертифікати «Молодіжний працівник»

26-11-2021 - politics

У Польщі не виключають, що мігранти з Білорусі можуть рушити до кордону України

26-11-2021 - politics

Варшава врахує нинішню кризу в пріоритетах свого головування в ОБСЄ наступного року

26-11-2021 - social

5 актуальних питань про в'їзд до Польщі та перебування в країні

26-11-2021 - social

«Останній день визвольних змагань 1919-1921»? Насправді, то був початок!

26-11-2021 - social

Карпати засипало снігом

26-11-2021 - social

Українець письмово подякував польським поліцейським, які вернули йому загублені гроші

24-11-2021 - social

Дворічна Мар’яна потребує допомоги: лікування рідкісної хвороби вартує понад два мільйони доларів

24-11-2021 - social

Три брати, два народи, три видатні постаті Церкви, політики й армії – Андрей, Станіслав та Климентій Шептицькі

24-11-2021 - politics

Китай замість Заходу – новий курс президента Зеленського

24-11-2021 - politics

У Чорному морі українські ВМС провели тренування з кораблями ВМС США, Республіки Туреччина та Румунії

24-11-2021 - religion

Тематика цьогорічня – народження Ісуса. На Софійській площі не буде новорічного ярмарку та атракціонів

24-11-2021 - religion

На Тернопільщині у стовбурі дерева знайшли нерукотворний хрест

24-11-2021 - politics

Зміцнення кордону з Білоруссю – в уряді розповіли, на що виділили гроші

24-11-2021 - politics

COVID завершить те, що почали попередні революції – архієпископ Вігано

24-11-2021 - social

Прохання про допомогу родині священика УГКЦ, де народилася хвора донечка

24-11-2021 - politics

Тисячі американських морпіхів можуть звільнити через відмову від вакцинації

22-11-2021 - religion

Проповідь Блаженнішого Святослава в день Собору архистратига Михаїла та інших безплотних сил

22-11-2021 - religion

Собор св.архистратига Михаїла вшановують сьогодні за Юліанським календарем

22-11-2021 - politics

COVID завершить те, що почали попередні революції – архієпископ Вігано

22-11-2021 - politics

Анджей Дуда: Якщо буде така потреба, ми запустимо 4-ту статтю НАТО

22-11-2021 - social

Цими вихідними у столиці відбудуться традиційні сільськогосподарські ярмарки

22-11-2021 - politics

Українська військова розвідка оцінює, що Росія може атакувати Україну

22-11-2021 - social

Рятувальники ліквідували пожежу в шістнадцятиповерховому житловому будинку на проспекті Перемоги

19-11-2021 - politics

Публіцист: Польська держава не здала екзамен, якщо йдеться про покарання комуністичних злочинців

19-11-2021 - politics

Тримор'я та Україна

19-11-2021 - social

Завдяки громадянину України, власник повернув загублені гроші

19-11-2021 - politics

Із 22 листопада очне навчання відновлять у закладах освіти, а також у мистецьких школах і закладах фізичної культури та спорту

19-11-2021 - politics

На кордоні з Білоруссю поранено чотирьох польських солдатів

19-11-2021 - politics

Архієпископ Вігано: необхідно боротися проти Великого Перезавантаження в цілому

19-11-2021 - social

Цими вихідними в Києві відбудуться традиційні сільськогосподарські ярмарки

19-11-2021 - politics

Зросла кількість поліцейських, постраждалих у сутичках на переході в Кузьниці

19-11-2021 - politics

Кличко каже, що брехню про непідвищення проїзду до 2024 року поширили «зливні бачки»

19-11-2021 - social

Яна Барінова: У Києві відкрилася перша віртуальна виставка Музею Івана Гончара

19-11-2021 - politics

Україна хоче побудувати паркан на кордоні з Білоруссю та Росією

18-11-2021 - politics

Взаємні інтереси України та Ініціативи Трьох морів

18-11-2021 - politics

Зросла кількість поліцейських, постраждалих у сутичках на переході в Кузьниці

18-11-2021 - education

У Кличка сказали, коли закінчиться «дистанційка» у школах

18-11-2021 - social

Пам’ятник Анні Київській встановлять у Торонто

Всі новини

 

В надругательстве над Родиной-матерью увидели «руку Кремля» - Олег Соскин

Олег Соскін. Проект Міжмор’я: цивілізаційний, християнський та економіко-регіональний виміри, Економічний часопис, №168, 2017 рік

Варшавский Форум Безопасности, Польша 8-9 ноября 2017 г.

 

Історія про «викрадення» Росією солдата Добринського обернулася великою ганьбою

Маски-шоу в Музеї Гончара: в Україні відсутнє верховенство право, але є право Банкової

Знову «какая разница»? Зеленський хоче запровадити подвійне громадянство

 

В закладі громадського харчування Києва стався вибух

Стрілянина у Броварах: суд арештував 10 учасників банди, одного відправили під домашній арешт

У двох районах Києва поліція затримала чоловіків зі зброєю

Банду, яка орудувала на Київщині, організував "смотрящий по Лук’янівському СІЗО"

 
IT

Найбільший витік з російських спецслужб. Хакери передали ЗМІ дані з серверів ФСБ

Из-за глобального сбоя в интернете падали сайты "Страны", "Слуги народа" и сотни тысяч других

Facebook впервые предоставит суду идентификационные данные пользователей

Росія планує відключити весь інтернет в рамках підготовки до кібервійни - BBC

 
Інститут трансформації суспільства
Портал Олега Соскіна - аналітика, статті, коментарі, новини в Україні та за кордоном
OSP-ua.info - События, комментарии, аналитика